長江商報(bào)消息?●長江商報(bào)記者 徐佳
甘肅省內(nèi)煤炭資產(chǎn)整合加速。
4月24日晚間，靖遠(yuǎn)煤電（000552.SZ）披露重組預(yù)案，上市公司擬以發(fā)行股份的方式購買窯街煤電集團(tuán)有限公司（以下簡稱“窯煤集團(tuán)”）100%股權(quán)，并募集配套資金。
長江商報(bào)記者注意到，窯煤集團(tuán)為靖遠(yuǎn)煤電間接控股股東甘肅能源化工投資集團(tuán)（以下簡稱“能化集團(tuán)”)下屬資產(chǎn)，其所經(jīng)營的窯街煤田迄今已有600多年歷史。
隨著國有企業(yè)改革的深化，能化集團(tuán)將通過向上市公司注入資產(chǎn)，解決同業(yè)競爭問題，并對煤炭資源實(shí)施集約化管理，促進(jìn)能化集團(tuán)從“管資產(chǎn)”向“管資本”轉(zhuǎn)型。
窯煤集團(tuán)具備較強(qiáng)的經(jīng)營實(shí)力。重組預(yù)案顯示，2020年和2021年窯煤集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31.32億元、48.36億元，歸母凈利潤3.52億元、12.37億元，其中2021年?duì)I業(yè)收入和歸母凈利潤同比分別增長54.4%、251.5%。
隨著煤炭市場景氣度上行，2021年靖遠(yuǎn)煤電實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入48.41億元，同比增長31.3%；凈利潤7.24億元，同比增長62.66%。
獲注窯煤集團(tuán)解決同業(yè)競爭問題
4月24日晚間，靖遠(yuǎn)煤電披露重組預(yù)案。上市公司擬以發(fā)行股份方式購買能化集團(tuán)、中國信達(dá)、中國華融合計(jì)持有的窯煤集團(tuán)100%股權(quán)。同時(shí)，靖遠(yuǎn)煤電擬向不超過35名符合條件的特定投資者，以詢價(jià)的方式非公開發(fā)行股份募集配套資金，用于標(biāo)的資產(chǎn)的紅沙梁露天礦項(xiàng)目建設(shè)、補(bǔ)充上市公司流動資金或償還有息負(fù)債等。
目前，本次交易的審計(jì)及評估工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)估值及定價(jià)尚未確定，但預(yù)計(jì)將構(gòu)成上市公司的重大資產(chǎn)重組。
長江商報(bào)記者注意到，本次交易對手方中的能化集團(tuán)，為靖遠(yuǎn)煤電的間接控股股東，因此本次交易也構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。早在2018年，能化集團(tuán)就作出了避免同業(yè)競爭的承諾，本次交易也是為踐行這一承諾。
不僅如此，能化集團(tuán)也有進(jìn)一步提升資產(chǎn)證券化的考量。重組預(yù)案中披露，通過本次交易，能化集團(tuán)下屬部分優(yōu)質(zhì)的煤炭能源資產(chǎn)將登陸國內(nèi)資本市場，未來可充分利用國內(nèi)資本市場發(fā)展和改革的政策紅利，增強(qiáng)引入外部投資的持續(xù)性。
此外，能化集團(tuán)借助A股資本市場推進(jìn)國企改革，激發(fā)企業(yè)活力，推動體制機(jī)制創(chuàng)新，以上市公司透明高效的運(yùn)行機(jī)制、有效的外部監(jiān)督，對煤炭能源實(shí)施專業(yè)化、集約化管理，促進(jìn)能化集團(tuán)從“管資產(chǎn)”向“管資本”轉(zhuǎn)型。
資料顯示，能化集團(tuán)此前由靖遠(yuǎn)煤業(yè)集團(tuán)、窯街煤電集團(tuán)（即窯煤集團(tuán)）、甘肅省煤炭資源開發(fā)投資三家公司組建而來，是甘肅省大型國有能源化工投資公司，承擔(dān)著省屬煤炭企業(yè)資產(chǎn)重組、投資融資、資本運(yùn)作、結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級等職能。
本次交易標(biāo)的窯煤集團(tuán)也有著較為悠久的歷史。據(jù)能化集團(tuán)官網(wǎng)介紹，窯街煤田的開采最早始于明代洪武年間，已有600多年的歷史。目前，能化集團(tuán)、中國信達(dá)和中國華融分別持有窯煤集團(tuán)77.1577%、21.8475%、0.9947%股份。
值得一提的是，2021年5月，窯煤集團(tuán)曾進(jìn)行主輔分離，剝離非主業(yè)資產(chǎn)，將主業(yè)資產(chǎn)作為擬注入上市公司的主體。輔業(yè)資產(chǎn)剝離后成為新的公司，通過產(chǎn)業(yè)協(xié)同，增強(qiáng)輔業(yè)生存發(fā)展能力。
標(biāo)的去年盈利12.37億增長2.5倍
對于靖遠(yuǎn)煤電而言，此次重組將幫助其整合優(yōu)質(zhì)的煤炭資源。
目前，靖遠(yuǎn)煤電主營業(yè)務(wù)為煤炭生產(chǎn)和銷售，并具備煤炭地質(zhì)勘查與測繪服務(wù)、熱電聯(lián)產(chǎn)、瓦斯發(fā)電以及煤炭儲運(yùn)等業(yè)務(wù)能力。2021年，公司煤炭產(chǎn)品產(chǎn)量為877.99萬噸，煤炭銷量為941.65萬噸，火力發(fā)電量35.73億千瓦時(shí)，供熱561.86萬吉焦，供汽量176.87萬吉焦。
去年以來，煤炭市場進(jìn)入上行周期，煤炭產(chǎn)品價(jià)格和銷量同步提升，帶動靖遠(yuǎn)煤電經(jīng)營效益提升。
年報(bào)顯示，2021年靖遠(yuǎn)煤電實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入48.41億元，同比增長31.3%；凈利潤7.24億元，同比增長62.66%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為7.05億元，同比增長62.02%，結(jié)束此前三年的下降趨勢。
延續(xù)這一趨勢，靖遠(yuǎn)煤電日前預(yù)計(jì)今年一季度將實(shí)現(xiàn)凈利潤和扣非凈利潤3.8億元、3.74億元，同比增長136.6%、136.47%。
與靖遠(yuǎn)煤電部分業(yè)務(wù)相同，窯煤集團(tuán)以煤炭的開采、洗選及銷售為主營業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營有火力發(fā)電、頁巖油生產(chǎn)與銷售等業(yè)務(wù)。公司以銷售商品煤為主要收入來源，并擁有三礦、金河煤礦、海石灣煤礦及天祝煤業(yè)四個(gè)在產(chǎn)礦井。2020年和2021年窯煤集團(tuán)的煤炭產(chǎn)量分別為570萬噸、604.48萬噸。
重組預(yù)案顯示，2020年和2021年窯煤集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31.32億元、48.36億元，歸母凈利潤分別為3.52億元、12.37億元，其中2021年?duì)I業(yè)收入和歸母凈利潤同比分別增長54.4%、251.5%。
基于窯煤集團(tuán)當(dāng)前的盈利能力，靖遠(yuǎn)煤電表示，通過本次交易，上市公司將置入盈利能力較強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，進(jìn)一步促進(jìn)公司主業(yè)煤炭業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高市場地位，并進(jìn)一步加強(qiáng)公司的盈利能力與核心競爭力。