5月7日，資本邦了解到，5月6日召開的科創(chuàng)板上市委2022 年第36次審議會議結(jié)果顯示，浙江帕瓦新能源股份有限公司(下稱“帕瓦股份”)科創(chuàng)板IPO通過審核。
圖片來源：上交所官網(wǎng)
帕瓦股份從事鋰離子電池三元正極材料前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，專注于單晶型中高鎳NCM三元前驅(qū)體這一細分市場，是國內(nèi)先進的單晶型NCM三元前驅(qū)體生產(chǎn)商。公司主要產(chǎn)品用于三元正極材料的制造并最終應用于新能源汽車動力電池、消費電子、電動工具等領域。
財務數(shù)據(jù)顯示，公司2019年、2020年、2021年營收分別為5.37億元、5.79億元、8.58億元;同期對應的凈利潤分別為2,026.80萬元、4,098.38萬元、8,341.53萬元。
上會前公司完成三輪問詢回復，在科創(chuàng)板首輪問詢中，上交所主要關注帕瓦股份控股股東和實控人、所處行業(yè)、核心技術來源及其先進性、客戶集中度、市場地位、行業(yè)供應鏈、研發(fā)費用、營運能力等24個問題。
在二輪問詢中，上交所主要關注帕瓦股份研發(fā)能力、主要客戶及市場競爭、產(chǎn)品銷售分布及新增產(chǎn)能、收入、成本和毛利率、研發(fā)費用等七方面的問題。
在三輪問詢中，上交所主要關注帕瓦股份原材料采購價格、研發(fā)費用、客戶三方面的問題。
會上，帕瓦股份研發(fā)費用、原材料價格波動、內(nèi)控制度等被關注。
具體來看，根據(jù)申請文件，報告期內(nèi)發(fā)行人主要發(fā)展低鈷單晶型產(chǎn)品， 高鎳產(chǎn)品處于導入市場的早期階段。
對此，上市委要求發(fā)行人代表：(1)從技 術發(fā)展角度說明不同產(chǎn)品的優(yōu)劣勢和未來主流發(fā)展趨勢;(2) 從行業(yè)競爭格局說明發(fā)行人技術水平和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與行業(yè)領先企業(yè)相比的優(yōu)劣勢。
根據(jù)申請文件，發(fā)行人報告期內(nèi)主要原材料采購價格低于 上海有色金屬網(wǎng)均價及同行業(yè)可比上市公司采購價格，公司銷售定價模式為“主要原料成本+加工費”。
上交所要求發(fā)行人代表說明：(1) 相比 2020 年，2021 年凈利潤漲幅大幅超過收入漲幅是否主要因 前期購進價格較低的原材料庫存所致，該等增長是否可持續(xù);(2) 在金屬鈷、鎳和錳的價格波動劇烈的產(chǎn)業(yè)大環(huán)境下，發(fā)行人如何應對原材料價格波動的風險;(3)公司 2019、2020 年第一大供應商上海年威 2021 年沒有進入前五名供應商的原因。
上交所要求發(fā)行人代表說明：(1)總經(jīng)理崗位的主要職責、工作 內(nèi)容，張寶在報告期內(nèi)的具體履責情況，是否有充分的時間和足夠精力履行發(fā)行人總經(jīng)理職責;(2)發(fā)行人總經(jīng)理以管理工作為輔，是否符合相關內(nèi)外部規(guī)定，內(nèi)部控制制度是否存在重大缺陷，治理結(jié)構(gòu)是否完善;(3)張寶職工薪酬分攤至研發(fā)費用是否準確，是否存在虛列研發(fā)費用情況。（陳蒙蒙）