不懼市場(chǎng)的下跌，巴菲特繼續(xù)增持西方石油。
(相關(guān)資料圖)
9月28日，根據(jù)伯克希爾·哈撒韋向美國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的信息顯示，9月26日至9月28日之間，伯克希爾斥資3.53億美元，約合25.11億元人民幣，購(gòu)買了598.5190萬(wàn)股西方石油，交易價(jià)格位于57.91美元到61.38美元之間。
對(duì)于巴菲特的增持，市場(chǎng)絲毫不感覺(jué)到意外。
根據(jù)SEC相關(guān)記錄顯示，今年以來(lái)，巴菲特多次增持西方石油，按照目前的持股比例，伯克希爾持有西方石油的股份已經(jīng)上升至27%左右。
對(duì)于市場(chǎng)而言，實(shí)際上西方石油并不算便宜，盡管其近期股價(jià)有所回落，但是西方石油年內(nèi)增長(zhǎng)幅度仍然達(dá)到了114.86%。
此前，美國(guó)聯(lián)邦能源管理委員會(huì)授權(quán)伯克希爾，至多可以購(gòu)買西方石油50%的股票，按照當(dāng)下的增持速度，巴菲特的增持行為大概率不會(huì)停止，如果西方石油股價(jià)繼續(xù)下跌，那么伯克希爾的增持速度大概率會(huì)加快。
侃見財(cái)經(jīng)認(rèn)為，伯克希爾最終的目的可能是要收購(gòu)西方石油。
實(shí)際上，伯克希爾和西方石油產(chǎn)生交集是在三年前，當(dāng)時(shí)因?yàn)槲鞣绞褪召?gòu)Anadarko和雪佛龍之間產(chǎn)生了競(jìng)爭(zhēng)，最終西方石油以380億美元的代價(jià)外加承擔(dān)170億的債務(wù)，總計(jì)550億美元拿下了Anadarko。
但是這筆交易對(duì)于西方石油而言，并不是十分輕松。為了籌集到足夠多的收購(gòu)款。西方石油從巴菲特手中獲得了100億美元的融資，作為交換條件，伯克希爾獲得了總價(jià)值100億美元的西方石油優(yōu)先股，優(yōu)先股的股息率為8%，另外，巴菲特還擁有了以每股59.62美元的價(jià)格購(gòu)買8400萬(wàn)股普通股的認(rèn)股權(quán)證。
后來(lái)，巴菲特仔細(xì)閱讀了西方石油的財(cái)報(bào)會(huì)議文件之后，對(duì)這家公司產(chǎn)生了濃厚的興趣。所以從2021年四季度開始，巴菲特就開始了大手筆的增持。
從巴菲特的投資風(fēng)格來(lái)看，幾輪穿越牛熊中，巴菲特都傾向于現(xiàn)金流比較好的公司，而對(duì)科技公司非常“厭惡”。此前，巴菲特的現(xiàn)金持有量逐年遞增，甚至一度超過(guò)了1500億美元。直到去年下半年，在科技股不斷下跌的大環(huán)境下，巴菲特才開始大手筆地增持能源股以及保險(xiǎn)股，而西方石油以及雪佛龍就是巴菲特最大的目標(biāo)。
今年以來(lái)，復(fù)雜的國(guó)際形勢(shì)，讓巴菲特堅(jiān)定了繼續(xù)購(gòu)買西方石油的決心，歐洲能源危機(jī)似乎也印證了巴菲特的判斷。
目前，歐洲和美國(guó)市場(chǎng)高企的通脹水平一直在持續(xù)，而且短期內(nèi)歐洲的能源危機(jī)也不會(huì)逆轉(zhuǎn)，因此，未來(lái)油價(jià)大概率還會(huì)保持在一個(gè)高位水平，但對(duì)于原油的看法，似乎當(dāng)下市場(chǎng)產(chǎn)生了分歧。
有觀點(diǎn)認(rèn)為，國(guó)際油價(jià)已經(jīng)連跌數(shù)日，創(chuàng)下了9個(gè)月以來(lái)的新低。隨著全球經(jīng)濟(jì)的衰退以及利率的上升，原油依舊處于空頭市場(chǎng)當(dāng)中，所以原油似乎難以守住過(guò)去的漲幅。
但對(duì)于巴菲特而言，走低原油價(jià)格會(huì)給巴菲特以更低價(jià)格買入西方石油的機(jī)會(huì)，所以油價(jià)的變動(dòng)以及西方石油股價(jià)的變動(dòng)絲毫不會(huì)影響巴菲特買入西方石油的決心。
綜合而言，我認(rèn)為隨著美國(guó)股市走低，巴菲特買入西方石油的速度會(huì)加快，預(yù)計(jì)今年四季度伯克希爾持有西方石油的股權(quán)會(huì)提升至35%以上，對(duì)于巴菲特而言，其手上目前依舊擁有大量的現(xiàn)金，只要他認(rèn)可公司的邏輯以及價(jià)值，那么他手中的資金足夠應(yīng)對(duì)接下來(lái)的任何狀況。
可以推測(cè)，假如巴菲特購(gòu)入西方石油的股份超過(guò)50%，那么未來(lái)他的目標(biāo)大概率是將其收入囊中，同時(shí)，這也有可能是巴菲特退休前最后一筆大的收購(gòu)，而此次收購(gòu)也將創(chuàng)下巴菲特有生之年的收購(gòu)記錄。